Assurance vie à capital garanti

Sécuriser son épargne dans un contrat d'assurance vie : fonds en euros garantis et produits structurés à capital garanti. Données et fiscalité à jour de juin 2026.

L'assurance vie est-elle à capital garanti ?

Tout dépend du support choisi au sein du contrat. Une assurance vie n'est pas garantie « en bloc » : elle se compose de deux familles de supports aux comportements opposés.

Fonds en euros — garanti

Le capital est garanti par l'assureur, avec un effet cliquet : les intérêts crédités chaque année sont définitivement acquis. Rendement modéré, liquidité totale.

Unités de compte (UC) — non garanti

La valeur fluctue avec les marchés (actions, obligations, immobilier…). Potentiel de rendement supérieur, mais risque de perte en capital.

Il existe une troisième voie, à mi-chemin : les produits structurés à capital garanti, logés en unités de compte mais assortis d'une garantie du capital à l'échéance assurée par la banque émettrice.

Quel rendement en 2026 ?

Le rendement moyen des fonds en euros servi au titre de 2025 s'établit à 2,6 % (source : France Assureurs, début 2026), stable pour la troisième année consécutive. Les meilleurs fonds en euros du marché, souvent boostés sous condition d'une part d'unités de compte, atteignent 3,5 % à 4 %.

Support garanti Rendement (réf. 2025/2026) Garantie
Fonds en euros (moyen)≈ 2,6 % (2025)Permanente (assureur)
Meilleurs fonds en euros boostés3,5 % – 4 %Permanente (sous conditions UC)
Produit structuré à capital garanti≈ 3 % – 7 % (visé)À l'échéance (émetteur)
Livret A (repère)1,5 % (depuis le 1er fév. 2026)État

Rendements passés non garantis. Le taux du Livret A est révisé le 1er août 2026 (révision semestrielle). Sources : France Assureurs, Banque de France.

Fonds en euros ou produit structuré garanti ?

Fonds en euros

  • Garantie permanente + effet cliquet
  • Liquidité totale, retrait à tout moment
  • Rendement modéré (≈ 2,6 % en 2025)
  • Idéal pour l'épargne de précaution sécurisée

Produit structuré à capital garanti

  • Rendement potentiel supérieur, indexé sur un marché
  • Garantie du capital à l'échéance seulement
  • Dépend de la solvabilité de l'émetteur
  • Capital immobilisé sur la durée du produit

Les deux ne s'opposent pas : au sein d'un même contrat, on peut combiner fonds en euros pour la sécurité immédiate et produits structurés garantis pour dynamiser une poche d'épargne de long terme.

La fiscalité de l'assurance vie en 2026

L'assurance vie conserve son avantage fiscal majeur : seuls les gains sont imposés, et uniquement lors d'un retrait (rachat).

  • 📅 Après 8 ans : abattement annuel de 4 600 € (personne seule) / 9 200 € (couple) sur les gains, puis 7,5 % (pour les versements < 150 000 €) + 17,2 % de prélèvements sociaux.
  • ⏳ Avant 8 ans : prélèvement forfaitaire unique (PFU) de 12,8 % + 17,2 % de prélèvements sociaux, soit 30 %.
  • 💶 Les prélèvements sociaux (17,2 %) sur le fonds en euros sont prélevés chaque année ; sur les UC, ils s'appliquent au rachat.

Fiscalité en vigueur en juin 2026, hors évolution législative. Ne constitue pas un conseil fiscal personnalisé.

Produits structurés à capital garanti éligibles à l'assurance vie

1

MIF STRUCTURE RENDEMENT 4

BNP Paribas

En cours
Capital Protégé Faible

Rendement

+6.25%

par an*

Sous-jacent

TEC 10

Durée

Voir documentation

Protection

-0%

Observations : Voir documentation

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2

PYRITE 7

BNP Paribas

En cours
Capital Protégé Très faible

Rendement

+11.00%

par an*

Sous-jacent

iEdge Aerospace & Defense Transatlantic 10 EW Decrement 50 Points GTR

Durée

Voir documentation

Protection

-50%

Observations : Voir documentation

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3

PHOENIX TAUX SEMESTRIEL OCTOBRE 2025

Morgan Stanley

En cours
Capital Protégé Faible

Rendement

+5.00%

par an*

Sous-jacent

Taux EUR CMS 10 ans Mécanisme simplifié

Durée

Voir documentation

Protection

-5%

Observations : Voir documentation

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4

M AMBITION 8

BNP Paribas

En cours
Capital Protégé Très faible

Rendement

+8.01%

par an*

Sous-jacent

sous-jacent iEdge ESG Transatlantic EW 20 Decrement 50 Points GTR

Durée

Voir documentation

Protection

-50%

Observations : Voir documentation

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5

GWS COUPON CALLABLE SEPTEMBRE 2025

BNP Paribas

En cours
Capital Garanti Très faible

Rendement

+8.50%

par an*

Sous-jacent

Euribor 12 mois

Durée

Voir documentation

Protection

-0%

Observations : Voir documentation

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6

HORIZON TAUX DECEMBRE 2037

BNP Paribas

En cours
Capital Protégé Faible

Rendement

+8.25%

par an*

Sous-jacent

Euribor 12 mois

Durée

Voir documentation

Protection

-0%

Observations : Voir documentation

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7

YOMONI TRANSPARENCE 7

BNP Paribas Insurance B.V

En cours
Capital Garanti Très faible

Rendement

+7.00%

par an*

Sous-jacent

Euro CMS 10Y

Durée

10 ans

Protection

-0%

Observations : Voir documentation

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8

IMPULSION 5

BNP Paribas

En cours
Capital Protégé Faible

Rendement

+6.10%

par an*

Sous-jacent

diversifié regroupant les 60 plus grandes capitalisations boursières européennes

Durée

Voir documentation

Protection

-0%

Observations : Voir documentation

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9

M EQUILIBRE 6

BNP Paribas

En cours
Capital Protégé Très faible

Rendement

+6.00%

par an*

Sous-jacent

Taux EUR CMS 10 ans Mécanisme simplifié

Durée

Voir documentation

Protection

-103%

Observations : Voir documentation

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10

M RENDEMENT 11

BNP Paribas

En cours
Capital Protégé Très faible

Rendement

+4.75%

par an*

Sous-jacent

IEdge ESG Transatlantic SDG 50 EW Decrement 50 Points GTR Series 2 Mécanisme sim

Durée

Voir documentation

Protection

-50%

Observations : Voir documentation

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11

MIF STRUCTURE RENDEMENT 3

BNP Paribas

En cours
Capital Protégé Faible

Rendement

+4.75%

par an*

Sous-jacent

stable ou en hausse par rapport à son Niveau Initial

Durée

Voir documentation

Protection

-0%

Observations : Voir documentation

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12

MIF STRUCTURE RENDEMENT 2

BNP Paribas

En cours
Capital Protégé Faible

Rendement

+5.15%

par an*

Sous-jacent

sélectionne de manière systématique les 50 entreprises présentant les meilleurs

Durée

Voir documentation

Protection

-0%

Observations : Voir documentation

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13

M EQUILIBRE 5

BNP Paribas

En cours
Capital Protégé Faible

Rendement

+5.00%

par an*

Sous-jacent

Taux EUR CMS 10 ans Mécanisme simplifié

Durée

Voir documentation

Protection

-0%

Observations : Voir documentation

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14

MIF STRUCTURE RENDEMENT 5

Goldman Sachs Finance Corp International

En cours
Capital Protégé Faible

Rendement

+4.75%

par an*

Sous-jacent

s à indices décrémentés

Durée

Voir documentation

Protection

-0%

Observations : Voir documentation

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15

EURO RENDEMENT

BNP Paribas

En cours
Capital Garanti Très faible

Rendement

+4.75%

par an*

Sous-jacent

dividendes non réinv

Durée

Voir documentation

Protection

-0%

Observations : Voir documentation

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16

OBJECTIF MENSUEL DÉGRESSIF LUXE AVRIL 2026

BNP Paribas

En cours
Capital Protégé Très faible

Rendement

+10.00%

par an*

Sous-jacent

MerQube Eurozone Luxury 10 Basket 50 Point Decrement EUR Index

Durée

Voir documentation

Protection

-50%

Observations : Voir documentation

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17

PYRITE 12

BNP Paribas Issuance B.V.

En cours
Capital Protégé Très faible

Rendement

+12.00%

par an*

Sous-jacent

supérieure ou égale à la barrière dégressive de remboursement automatique antici

Durée

Voir documentation

Protection

-50%

Observations : Voir documentation

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18

Goodvest Rive 2

Société Générale

En cours
Capital Garanti Très faible

Rendement

+6.50%

par an*

Sous-jacent

EURIBOR 3M

Durée

12 ans

Protection

-0%

Observations : Trimestrielle

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19

Parma PEA Juin 2025

Natixis

En cours
Capital Garanti Modéré

Rendement

+4.50%

par an*

Sous-jacent

MSCI EMU ESG Ratings Screened Sustainable Tilt Select 40 Decrement 5%

Durée

Voir documentation

Protection

-0%

Observations : Voir documentation

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20

Artema Juillet 2025

Natixis

En cours
Capital Garanti Modéré

Rendement

+7.25%

par an*

Sous-jacent

iEdge Transatlantic Clean Tech Leaders Decrement 50 points GTR®

Durée

Voir documentation

Protection

-0%

Observations : Voir documentation

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21

Sélection Souveraineté Europe

Natixis

En cours
Capital Garanti Modéré

Rendement

+10.50%

par an*

Sous-jacent

iEdge Europe Aerospace & Defense 10 EW Decrement 50 Points GTR Index

Durée

Voir documentation

Protection

-105%

Observations : Voir documentation

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22

M Ambition 7

Natixis

En cours
Capital Garanti Modéré

Rendement

+10.50%

par an*

Sous-jacent

Le mécanisme de décrément fixe en points sur l&#x27;indice qui accélère la chute de l&#x27;indice en cas de marché baissier

Durée

Voir documentation

Protection

-0%

Observations : Voir documentation

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23

Symbiose Décembre 2024

Natixis

En cours
Capital Garanti Modéré

Rendement

+6.50%

par an*

Sous-jacent

La condition de rappel anticipé qui nécessite une hausse de 5% de l&#x27;indice sous-jacent

Durée

Voir documentation

Protection

-0%

Observations : Voir documentation

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24

Artema Impulsion Novembre 2024

Natixis

En cours
Capital Garanti Modéré

Rendement

+9.00%

par an*

Sous-jacent

Le mécanisme de décrément fixe en points sur l&#x27;indice qui accelère la chute de l&#x27;indice en cas de marché baissier

Durée

Voir documentation

Protection

-0%

Observations : Voir documentation

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25

Elan Juillet 2024

Natixis

En cours
Capital Garanti Modéré

Rendement

+6.50%

par an*

Sous-jacent

Sur une durée de 8 ans et vu la nature cyclique des marchés financiers, il est peu probable que l&#x27;investisseur touche les huits coupons, en moyenne le produit détachera 4 coupons sur 8 ce qui reviens à l&#x27;équivalent d&#x27;un coupon de 3,25% par an.

Durée

Voir documentation

Protection

-0%

Observations : Voir documentation

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26

H Performance 55

Natixis

En cours
Capital Garanti Modéré

Rendement

+11.00%

par an*

Sous-jacent

‍

Durée

Voir documentation

Protection

-0%

Observations : Voir documentation

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27

Artema Conviction

Natixis

En cours
Capital Garanti Modéré

Rendement

+6.70%

par an*

Sous-jacent

L&#x27;opportunité d&#x27;investissement sur ce fonds est accompagnée d&#x27;un niveau de risque substantiel sur le capital (perte partielle ou totale du capital en cas de baisse importante du sous-jacent), le produit est donc adapté aux investisseurs avec une forte tolérance au risque.

Durée

Voir documentation

Protection

-0%

Observations : Voir documentation

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28

H Rendement 57

Natixis

En cours
Capital Garanti Modéré

Rendement

+10.00%

par an*

Sous-jacent

‍

Durée

Voir documentation

Protection

-0%

Observations : Voir documentation

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29

Irisea n°2

Natixis

En cours
Capital Garanti Modéré

Rendement

+6.25%

par an*

Sous-jacent

Avec un indice décrément et un dividende synthétique fixé à 5%, la probabilité de réalisation du rappel est considérée comme moyenne

Durée

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Protection

-0%

Observations : Voir documentation

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30

Elan Avril 2024

Natixis

En cours
Capital Garanti Modéré

Rendement

+7.00%

par an*

Sous-jacent

L&#x27;indice sous-jacent est un indice à décrément, où le potentiel de hausse est limité en raison du niveau élevé du dividende synthétique.

Durée

Voir documentation

Protection

-0%

Observations : Voir documentation

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31

Avenir Durable n°2

Natixis

En cours
Capital Garanti Modéré

Rendement

+7.00%

par an*

Sous-jacent

iEdge ESG World SDG Decrement 5% NTR

Durée

Voir documentation

Protection

-0%

Observations : Voir documentation

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32

Artema Transition

Natixis

En cours
Capital Garanti Modéré

Rendement

+7.25%

par an*

Sous-jacent

La nature du sous-jacent, combinée aux conditions économiques actuelles, suggère une faible probabilité de réalisation d&#x27;un remboursement anticipé. Par conséquent, l&#x27;investisseur doit être prêt à maintenir son investissement jusqu&#x27;à l&#x27;échéance maximale de 8 ans.

Durée

Voir documentation

Protection

-0%

Observations : Voir documentation

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33

MMA Itinéraires Septembre 2023

Natixis

En cours
Capital Garanti Modéré

Rendement

+6.50%

par an*

Sous-jacent

Le niveau de risque associé à cet investissement est substantiel, avec une possibilité de perte partielle ou totale du capital en cas de baisse importante du sous-jacent. Cela le rend adapté aux investisseurs ayant une forte tolérance au risque.

Durée

Voir documentation

Protection

-0%

Observations : Voir documentation

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34

Obligation LCL Select AV (Novembre 2023)

Natixis

En cours
Capital Garanti Modéré

Rendement

+4.35%

par an*

Sous-jacent

Le sous-jacent est l&#x27;élément clé qui influence directement le potentiel de gain supplémentaire du produit structuré.

Durée

Voir documentation

Protection

-0%

Observations : Voir documentation

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35

H Performance 53

Natixis

En cours
Capital Garanti Modéré

Rendement

+11.00%

par an*

Sous-jacent

Euro iStoxx® 70 Equal Weight Decrement 5 %

Durée

Voir documentation

Protection

-0%

Observations : Voir documentation

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36

H Rendement 56

Natixis

En cours
Capital Garanti Modéré

Rendement

+10.00%

par an*

Sous-jacent

Le produit présente un risque substantiel sur le capital, avec une possibilité de perte partielle ou totale en cas de baisse importante du sous-jacent.

Durée

Voir documentation

Protection

-0%

Observations : Voir documentation

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37

Linxea Produit Structuré Exigence 36

BNP Paribas

En cours
Capital Garanti Faible

Rendement

+11.01%

par an*

Sous-jacent

Euro Stoxx 50

Durée

1 ans

Protection

-33%

Observations : Voir documentation

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38

Linxea Impulsion 14

Société Générale

En cours
Capital Garanti Faible

Rendement

+5.40%

par an*

Sous-jacent

Taux TEC 10 ans

Durée

2 ans

Protection

-50%

Observations : Voir documentation

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39

Linxea Impulsion 12

BNP Paribas

En cours
Capital Garanti Faible

Rendement

+6.32%

par an*

Sous-jacent

Non spécifié

Durée

Voir documentation

Protection

-0%

Observations : Voir documentation

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40

Linxea Impulsion 11

BNP Paribas

En cours
Capital Garanti Faible

Rendement

+7.35%

par an*

Sous-jacent

Non spécifié

Durée

Voir documentation

Protection

-0%

Observations : Voir documentation

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41

Linxea Impulsion 10

BNP Paribas

En cours
Capital Garanti Faible

Rendement

+6.30%

par an*

Sous-jacent

Non spécifié

Durée

Voir documentation

Protection

-0%

Observations : Voir documentation

En savoir plus
42

Linxea Impulsion 9

BNP Paribas

En cours
Capital Garanti Faible

Rendement

+4.37%

par an*

Sous-jacent

Non spécifié

Durée

Voir documentation

Protection

-0%

Observations : Voir documentation

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43

Linxea Impulsion VIII

BNP Paribas

En cours
Capital Garanti Faible

Rendement

+5.86%

par an*

Sous-jacent

Non spécifié

Durée

Voir documentation

Protection

-0%

Observations : Voir documentation

En savoir plus
44

Linxea Impulsion 4

BNP Paribas

En cours
Capital Garanti Faible

Rendement

+4.05%

par an*

Sous-jacent

Non spécifié

Durée

Voir documentation

Protection

-0%

Observations : Voir documentation

En savoir plus
45

Linxea Impulsion 2

BNP Paribas

En cours
Capital Garanti Faible

Rendement

+5.29%

par an*

Sous-jacent

Non spécifié

Durée

Voir documentation

Protection

-0%

Observations : Voir documentation

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46

YOMONI TRANSPARENCE III

SG Issuer

En cours
Capital Garanti Faible

Rendement

+7.00%

par an*

Sous-jacent

Euro CMS 10Y

Durée

12 ans

Protection

-0%

Observations : Voir documentation

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47

YOMONI TRANSPARENCE II

SG Issuer

En cours
Capital Garanti Faible

Rendement

+7.50%

par an*

Sous-jacent

Euro CMS 10Y

Durée

12 ans

Protection

-0%

Observations : Voir documentation

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48

H Capital 12

Natixis

En cours
Capital Garanti Faible

Rendement

+13.00%

par an*

Sous-jacent

Euro iStoxx 50 Equal Weight NR Decrement 5%

Durée

1 à 12 ans

Protection

-0%

Observations : Annuelle

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Points de vigilance

Garantie ≠ marchés : seul le fonds en euros est garanti en permanence. Les UC (dont les produits structurés) peuvent perdre de la valeur en cours de vie.

Risque de l'émetteur : la garantie d'un produit structuré dépend de la solvabilité de la banque émettrice. Privilégiez les émetteurs de premier rang.

Frais : frais de gestion du contrat (souvent 0 € sur l'entrée chez les courtiers en ligne, ≈ 0,5–0,8 %/an sur les UC) qui réduisent le rendement net.

Disponibilité : la garantie d'un structuré ne joue qu'à l'échéance ; une sortie anticipée peut occasionner une perte.

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En résumé

Support garanti
Fonds en euros
Rendement 2025
≈ 2,6 %
Meilleurs fonds €
3,5 – 4 %
Risque
Faible
Fiscalité
Avantageuse (8 ans)
Produits à capital garanti

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Questions fréquentes

L'assurance vie est-elle à capital garanti ?
Seule la partie en fonds en euros est garantie par l'assureur (effet cliquet). Les unités de compte ne le sont pas. Certains produits structurés logés en UC offrent une garantie du capital à l'échéance, assurée par la banque émettrice.
Quel rendement en 2026 ?
Le rendement moyen des fonds en euros 2025 s'établit à 2,6 % (France Assureurs). Les meilleurs fonds boostés atteignent 3,5 à 4 %. Le Livret A est à 1,5 % depuis le 1er février 2026.
Fonds en euros ou produit structuré garanti ?
Le fonds en euros offre une garantie permanente et la liquidité, pour un rendement modéré. Un produit structuré garanti vise plus, mais la garantie ne joue qu'à l'échéance et dépend de l'émetteur. Les deux se combinent dans un même contrat.