Simulateur Autocall Gratuit
Calculez le payoff de votre produit structuré Autocall, Phoenix ou Athena. Visualisez les scénarios et estimez la probabilité de rappel anticipé.
Paramètres du produit
Niveau du sous-jacent pour déclencher le rappel
Niveau pour recevoir le coupon (Phoenix)
Protection du capital à l'échéance
10 000 simulations
Graphique de Payoff à l'échéance
Résultats Monte Carlo
Probabilités estimées sur 10 000 simulations
Prob. rappel anticipé
--
Durée moyenne
--
Rendement moyen
--
Prob. perte capital
--
Distribution des rappels par année
Scénarios de marché
| Scénario | Sous-jacent | Durée | Capital récupéré | Coupons | Total | Perf. |
|---|
Avertissement
Ce simulateur utilise un modèle simplifié (mouvement brownien géométrique, mesure risque-neutre, sans dividendes) à titre pédagogique. Les probabilités affichées sont des estimations statistiques et non des prévisions. La volatilité historique ne préjuge pas de la volatilité future. Les résultats ne constituent pas un conseil en investissement. Consultez le DIC du produit et un professionnel avant tout investissement.
Besoin d'une analyse personnalisée ?
Un conseiller spécialisé peut analyser un produit spécifique et vous aider à comprendre les risques réels.
Comment fonctionne ce simulateur Autocall ?
Notre simulateur de produit structuré Autocall vous permet de visualiser le payoff et d'estimer les probabilités de différents scénarios grâce à une simulation Monte Carlo simplifiée.
Qu'est-ce qu'un Autocall ?
Un Autocall (ou "auto-callable") est un produit structuré qui peut être remboursé de façon anticipée si le sous-jacent (indice, action) atteint un certain niveau à une date d'observation. À chaque rappel, l'investisseur récupère son capital plus les coupons accumulés.
Différence entre Athena et Phoenix
- Athena : Les coupons sont "à mémoire". Ils ne sont versés qu'au moment du rappel, mais tous les coupons depuis l'origine sont payés. Si le produit n'est jamais rappelé, aucun coupon n'est versé.
- Phoenix : Les coupons sont versés à chaque date d'observation si le sous-jacent est au-dessus de la barrière de coupon, même sans rappel. Plus de revenus réguliers, mais coupons généralement plus faibles.
Les barrières expliquées
- Barrière de rappel (Autocall) : Niveau du sous-jacent (ex: 100%) au-dessus duquel le produit est rappelé et l'investisseur récupère capital + coupons.
- Barrière de coupon : Pour les Phoenix, niveau au-dessus duquel le coupon est versé même sans rappel.
- Barrière de protection du capital : À l'échéance, si le sous-jacent est au-dessus de cette barrière (ex: 60%), le capital est remboursé à 100%. En dessous, la perte est proportionnelle.
La simulation Monte Carlo
Le simulateur génère 10 000 trajectoires possibles du sous-jacent en utilisant un mouvement brownien géométrique avec la volatilité historique de l'indice choisi. Pour chaque trajectoire, il détermine si et quand le produit est rappelé, et calcule le gain ou la perte finale.
Les probabilités affichées sont des estimations statistiques basées sur ces simulations. Elles ne garantissent pas les résultats futurs.
Limites du modèle
Ce simulateur utilise des hypothèses simplifiées :
- Volatilité constante (pas de smile de volatilité)
- Pas de dividendes
- Taux sans risque à 0%
- Pas de risque de crédit de l'émetteur
Pour une analyse plus précise, consultez le Document d'Information Clé (DIC) du produit ou un conseiller en gestion de patrimoine.
Analysez un produit réel avec un expert
Un conseiller en gestion de patrimoine peut analyser le DIC d'un produit spécifique et vous expliquer les risques concrets.