Hedios est un acteur spécialisé dans la conception et la distribution de produits structurés depuis 2005. Avec ses Gammes H, Hedios propose une approche unique : concevoir ses propres produits en mettant en concurrence les banques émettrices pour obtenir les meilleures conditions. Analyse complète et objective.
Hedios en bref
| Critère | Détail |
|---|---|
| Création | 2005 |
| Siège social | 7 rue de la Bourse, 75002 Paris |
| Statut | Courtier en assurance (ORIAS 07005142) + CIF (CNCGP) |
| Assureur partenaire | Suravenir (Crédit Mutuel Arkéa) |
| Capital social | 1 011 724 € |
| Dirigeant | Julien Vautel (PDG) |
Le modèle Hedios : conception indépendante
Hedios se distingue des autres distributeurs par son modèle de conception :
- Indépendance : Hedios n’appartient à aucun groupe bancaire ou assureur
- Appel d’offres : Mise en concurrence des banques émettrices (Natixis, BNP Paribas, Société Générale…)
- Optimisation : Négociation des meilleures conditions de rendement pour les investisseurs
- Transparence : Rémunération plafonnée à 0,65%/an du nominal
Cette approche permet théoriquement d’obtenir des rendements plus élevés que les produits distribués par les réseaux bancaires traditionnels.
Les Gammes H : 3 familles de produits
Hedios propose trois gammes distinctes adaptées à différents profils de risque :
H Performance : rendement maximum
La gamme H Performance vise les rendements les plus élevés, avec un risque de perte en capital.
H Performance 69 (en cours de souscription)
👉 Voir la fiche complète H Performance 69
| Caractéristique | Détail |
|---|---|
| Type | Autocall |
| Émetteur | Natixis |
| Sous-jacent | Euro iStoxx 50 Equal Weight NR Decrement 5% |
| Objectif de gain | 20% (17% + 3%/an écoulée) |
| TRA net maximum | 18,87%/an |
| Protection du capital | Jusqu’à -30% à l’échéance |
| Durée | 1 à 12 ans |
| Risque (SRI) | 5/7 |
| Souscription | Jusqu’au 29 mai 2026 |
Mécanisme :
- Remboursement anticipé annuel si l’indice est en hausse de +5% vs niveau initial
- À l’échéance : gain de 53% si indice ≥ -20%, capital remboursé si indice entre -20% et -30%, perte si indice < -30%
Points forts :
- Rendement potentiel parmi les plus élevés du marché
- Mécanisme “airbag” avec protection jusqu’à -30%
- Gain progressif (+3%/an)
Points de vigilance :
- Risque de perte en capital si indice < -30% à l’échéance
- Indice décrémenté de 5%/an (dividendes synthétiques)
- Durée potentiellement longue (12 ans)
H Capital : capital 100% garanti
La gamme H Capital offre une garantie totale du capital à l’échéance, en contrepartie d’un rendement plafonné.
H Capital 12 (en cours de souscription)
👉 Voir la fiche complète H Capital 12
| Caractéristique | Détail |
|---|---|
| Type | Capital Garanti |
| Émetteur | Natixis |
| Sous-jacent | Euro iStoxx 50 Equal Weight NR Decrement 5% |
| Objectif de gain | 13% (10% + 3%/an écoulée) |
| TRA net maximum | 12,06%/an |
| Protection du capital | 100% garanti à l’échéance |
| Durée | 1 à 12 ans |
| Risque (SRI) | 2/7 |
| Souscription | Jusqu’au 15 juin 2026 |
Mécanisme :
- Remboursement anticipé annuel si l’indice est en hausse de +10% vs niveau initial
- À l’échéance : gain plafonné à 46% si indice ≥ -20%, sinon capital remboursé sans gain
Points forts :
- Capital 100% garanti à l’échéance (hors défaut émetteur)
- Rendement attractif pour un produit garanti (jusqu’à 12%/an)
- Risque faible (SRI 2/7)
Points de vigilance :
- Gain plafonné à 46% maximum
- Condition de rappel exigeante (+10% de hausse)
- Risque de non-rémunération si indice ne performe pas
H Rendement : équilibre rendement/risque
La gamme H Rendement offre un compromis entre rendement et protection du capital.
H Rendement 63 (en cours de souscription)
👉 Voir la fiche complète H Rendement 63
| Caractéristique | Détail |
|---|---|
| Type | Autocall |
| Émetteur | Natixis |
| Sous-jacent | Euro iStoxx 50 Equal Weight NR Decrement 5% |
| Objectif de gain | 10%/an (2,50%/trimestre) |
| TRA net maximum | 9,14%/an |
| Protection du capital | Jusqu’à -30% à l’échéance |
| Durée | 1 à 12 ans |
| Risque (SRI) | 4/7 |
| Souscription | Jusqu’au 30 juin 2026 |
Mécanisme :
- Remboursement anticipé trimestriel dès la fin de la 1ère année si indice ≥ +5%
- À l’échéance : gain de 120% si indice ≥ +5%, capital remboursé si indice entre -30% et +5%, perte si indice < -30%
Points forts :
- Observation trimestrielle (plus de chances de rappel anticipé)
- Rendement régulier de 10%/an
- Protection jusqu’à -30%
Points de vigilance :
- Risque de perte si indice < -30%
- Condition de gain à l’échéance exigeante (+5% de hausse)
Comparatif des Gammes H en cours
| Produit | Rendement cible | Protection | Risque | Souscription |
|---|---|---|---|---|
| H Performance 69 | 20%/an | -30% | 5/7 | Jusqu’au 29/05/2026 |
| H Capital 12 | 13%/an | 100% | 2/7 | Jusqu’au 15/06/2026 |
| H Rendement 63 | 10%/an | -30% | 4/7 | Jusqu’au 30/06/2026 |
L’indice Euro iStoxx 50 Equal Weight
Tous les produits Hedios actuels sont indexés sur l’Euro iStoxx 50 Equal Weight NR Decrement 5% :
- Composition : 50 plus grandes capitalisations de la zone euro
- Équipondération : Chaque action pèse 2% (vs pondération par capitalisation)
- Décrémentation : Prélèvement forfaitaire de 5%/an (dividendes synthétiques)
- Rebalancement : Trimestriel
⚠️ Attention : L’indice décrémenté de 5%/an peut sous-performer l’indice classique si les dividendes réels sont inférieurs à 5%. Historiquement, les dividendes nets de l’Euro Stoxx 50 Equal Weight sont d’environ 2,58%/an, soit une sous-performance théorique de ~2,42%/an.
Frais et rémunération
| Type de frais | Montant |
|---|---|
| Frais d’entrée | 0% |
| Frais de gestion assurance-vie | 0,60%/an (Suravenir) |
| Commission Hedios | Max 0,65%/an (payée par l’émetteur) |
| Frais de sortie | 0% |
Les TRA nets communiqués par Hedios intègrent déjà les frais de gestion de 0,60%/an.
Comment souscrire chez Hedios ?
- Créer un compte sur hedios.com
- Ouvrir un contrat d’assurance-vie, de capitalisation ou PER (Suravenir)
- Sélectionner le produit Gammes H souhaité
- Verser le montant à investir (minimum variable selon les produits)
Les produits sont également accessibles en arbitrage depuis un contrat existant.
Hedios vs Linxea vs Yomoni
| Critère | Hedios | Linxea | Yomoni |
|---|---|---|---|
| Spécialité | Produits structurés | Assurance-vie multi-supports | Gestion pilotée |
| Conception produits | Propre (appel d’offres) | Distribution | Distribution |
| Assureur | Suravenir | Suravenir, Spirica, Apicil | Suravenir |
| Frais UC | 0,60%/an | 0,50-0,60%/an | 0,60%/an |
| Rendement max actuel | 20%/an (H Performance 69) | 11,52%/an (Exigence 36 Spirit) | 10%/an (Mars 1) |
| Capital garanti | Oui (H Capital) | Oui (Impulsion) | Oui (Transparence) |
Notre avis sur Hedios
Les points positifs
✅ Expertise reconnue : Plus de 19 ans d’expérience dans les produits structurés
✅ Modèle indépendant : Mise en concurrence des émetteurs pour optimiser les rendements
✅ Gamme complète : 3 familles de produits pour tous les profils (prudent à dynamique)
✅ Transparence : Documentation claire, mécanismes bien expliqués
✅ Rendements compétitifs : Parmi les plus élevés du marché (jusqu’à 20%/an)
Les points de vigilance
⚠️ Complexité : Les mécanismes restent complexes pour les non-initiés
⚠️ Indice décrémenté : La décrémentation de 5%/an peut pénaliser la performance
⚠️ Durée potentielle : Jusqu’à 12 ans si pas de rappel anticipé
⚠️ Risque émetteur : Garantie conditionnée à l’absence de défaut de Natixis
⚠️ Un seul assureur : Uniquement Suravenir (pas de choix)
Conclusion
Hedios est un acteur sérieux et spécialisé dans les produits structurés, avec un modèle de conception indépendant qui peut offrir des rendements supérieurs à la concurrence. La gamme H Capital est particulièrement intéressante pour les investisseurs prudents recherchant un capital garanti avec un rendement potentiel de 12%/an.
Pour les profils plus dynamiques, H Performance 69 offre un objectif de gain de 20%/an, mais avec un risque de perte en capital au-delà de -30% de baisse de l’indice.
👉 Voir tous les produits structurés Hedios
Voir aussi
- Linxea Produits Structurés : Avis et Analyse - Notre analyse des gammes Impulsion et Exigence.
- Yomoni Avis 2026 : Produits Structurés - Notre analyse de Yomoni et ses produits Transparence.
- Avis produits structurés : faut-il investir ? - Notre verdict global sur les produits structurés.
Cet article ne constitue pas un conseil en investissement. Les produits structurés présentent un risque de perte en capital. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Consultez la documentation légale (DIC, brochure) avant toute souscription.
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